Membaca Return Reksa Dana

Selain di koran, tingkat Return Reksa Dana yang beredar di Indoensia bisa juga dilihat di website keuangan seperti www.infovestas.com, www.bloomberg.com dan www.morningstar.com. Ada juga Fund Manager (Manajer Investasi) yang mengembangkan website sendiri untuk memudahkan nasabahnya menilai kinerja Reksa Dana yang dibelinya. Contoh PT.Panin Asset Management membuat www.panin-am.co.id.

Perhitungan Return

Masalah muncul karena dari banyaknya publikasi kinerja reksa dana, ada yang menggunakan return yang disetahunkan (annualized return) dan ada juga yang menggunakan total return.

panin

Tampilan Return Reksa Dana pada website panin (www.panin-am.co.id) 1/5/2014

 

Cara membaca Return Reksa Dana di website panin (patokan tanggal 1/5/2014) :

Return 1 bulan terakhir = 2.82%, artinya bulan lalu punya investasi sebesar Rp 100, maka bulan ini menjadi  Rp 102.8

Return 3 bulan terakhir = 16.62%, artinya 3 bulan lalu punya investasi sebesar Rp 100, maka bulan ini menjadi Rp 116.62

Year To Date (dari awal tahun s/d  1/5/2014) =16.62%, artinya investasi awal tahun Rp 100, maka hari ini menjadi Rp 116.62

Return 5 tahun terakhir = 487.43% , artinya investasi hari ini menjadi Rp 587.43 dari investasi 5 tahun lalu Rp 100.

Jadi website panin menggunakan Total Return untuk menunjukkan hasil return.

 

Bandingkan dengan kinerja Panin Dana Maksima pada website bloomberg.

panin bloomberg

Tampilan Return Panin Dana Maksima pada bloomberg.com tanggal 1/5/2014

 

Compounding Return dipakai oleh bloomberg menjadi dasar perhitungan return reksa dana, Compounding Return adalah metoda bunga berbunga. Cara perhitungan compounding return dan total return , bisa disimak di Metode Perhitungan Return

Perbandingan Return tertulis pada website Panin dan Blooomberg
ReturnPada website PaninPada website Bloomberg
1 bulan2.82%0.39%
3 bulan16.62%11.24%
1 tahun-4.49%-7.77%
3 tahun32.92%8.49%
5 tahun487.43%35.91%
Year to Date16.62%17.07%

Panin memakai Total Return, sedangkan Bloomberg memakai Compound Return (bunga-berbunga).

Kesimpulan

Total Return lebih familiar digunakan investor Indonesia dan awam karena gampang dihitungnya. Misalnya return 5% adalah 200%, artinya jika investasi uang sebesar Rp 1 juta pada 5 tahun lalu, maka investasi saat ini menjadi Rp 2 juta. Compound Return lebih sering digunakan investor asing atau yang lebih advance, dan tidak mudah perhitungannya. Karenanya sebagai investor cukup gunakan Total Return karena lebih mudah.

sumber penulisan : buku Sukses Finansial dengan Reksa Dana karya Rudiyanto

Disclaimer :Penyebutan produk pada artikel ini sebatas untuk penulisan saja, tidak ada unsur untuk mempengaruhi membeli / menjual suatu produk tertentu.

 

 

0 replies

Leave a Reply

Want to join the discussion?
Feel free to contribute!

Leave a Reply